2026年中國GPU產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

2026-04-10 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：隨著AI大模型發展持續推高算力需求，國產GPU正面臨從“可用”到“好用”的關鍵爬坡期。其前景不僅取決于單點技術突破，更依賴于軟硬件協同生態的扎實構建與規模化商業落地的能力。2026年，市場將更清晰地檢驗各企業產品的實際競爭力與生態成熟度。

一、產業鏈

GPU產業鏈上游為材料及設備，材料包括硅片、光刻膠、濺射靶材、電子特氣、封裝材料等，設備包括光刻機、刻蝕機、薄膜沉積設備等；中游為GPU芯片，可分為PC GPU、服務器GPU、移動GPU；下游應用于數據中心、人工智能、云計算、物聯網等領域。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.硅片

（1）全球銷售收入

中商產業研究院發布的《2025-2030年全球及中國半導體硅片產業發展趨勢分析及投資風險預測報告》顯示，2024年全球半導體硅片銷售收入同比下降6.2%至115.42億美元，2025年延續下行趨勢再降1.2%至114.02億美元，但出貨面積同比增長5.8%，呈現“量增價減”背離態勢，顯示行業正處周期底部、價格承壓而需求逐步回暖。中商產業研究院分析師預測，主要受益于AI芯片及先進制程需求拉動、庫存周期反轉及價格企穩回升，2026年全球半導體硅片銷售收入預期回升至約120億美元。

數據來源：SEMI、中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

全球半導體硅片市場呈現高度壟斷格局，日本信越化學和SUMCO合計占據約55%市場份額，前五家企業（含環球晶圓、世創、SKSiltron）合計市占率超過85%。中國企業滬硅產業和中環領先正在快速追趕，已初步實現國產替代，但在高端12英寸硅片領域與國際龍頭仍存在技術差距，當前主要覆蓋14nm及以上成熟制程。隨著全球晶圓廠擴產和中國半導體產業自主化進程加速，國產硅片企業市場份額有望持續提升。

資料來源：中商產業研究院整理

2.光刻機

（1）全球市場規模

近年來，受到芯片需求增長的影響，光刻機市場規模穩步增長。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光刻機市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年全球光刻機市場規模達315億美元，同比增長16.2%。中商產業研究院分析師預測，2026年將達392億美元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）全球光刻機出貨量

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光刻機市場調查與行業前景預測專題研究報告》顯示，2024年，ASML、Nikon、Canon的集成電路用光刻機出貨達683臺，較2023年的681臺增加2臺，基本持平；銷售金額約在264億美元，2023年銷售金額約269億美元，銷售額基本持平。

數據來源：中商產業研究院整理

3.刻蝕機

（1）全球市場規模

全球半導體刻蝕設備市場由泛林半導體、東京電子、應用材料三巨頭壟斷超80%份額，中國廠商在成熟制程領域實現突破但先進制程仍依賴進口。中商產業研究院發布的《2025-2030全球及中國半導體設備行業深度研究報告》顯示，2023-2025年全球半導體刻蝕設備市場規模從148.2億美元增至164.8億美元，年均復合增長率約5.5%。中商產業研究院分析師預測，受益于3D NAND擴產及先進制程迭代，2026年全球半導體刻蝕設備市場規模將達173.8億美元。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

刻蝕機行業的競爭格局呈現出高度集中且競爭激烈的態勢。全球范圍內，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國際巨頭占據了市場的主導地位，它們憑借先進的技術、豐富的產品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機市場中占據了大部分份額。中微公司和北方華創等本土企業憑借自主研發和創新能力，逐漸在刻蝕機領域嶄露頭角，成為國內刻蝕機行業的領軍企業。具體如圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.全球市場規模

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國GPU行業市場現狀調研及發展趨勢預測研究報告》顯示，2024年全球GPU市場規模為773.9億美元，2025年約達1046億美元。中商產業研究院分析師預測，隨著智算中心資本投入持續增加，GPU在計算領域的應用已超越圖形渲染，成為市場增長核心驅動力，2026年全球GPU市場規模有望超過1400億美元。

數據來源：Verified MarketResearch、中商產業研究院整理

2.中國市場空間

2026至2030年，中國GPU市場將邁入高速放量期，市場規模預計從2050億元攀升至5420億元。這一增長主要由三大引擎驅動：一是大模型訓練和推理需求爆發，智算中心建設和企業AI應用滲透率提升將持續拉動GPGPU采購；二是國產替代進入攻堅階段，海光信息、寒武紀、華為昇騰等本土廠商技術成熟度提高，預計2028年前后國產GPU在推理市場占有率將突破40%，訓練市場突破25%；三是政策端“東數西算”工程深化和算力券補貼機制落地，將有效降低中小企業算力使用成本，激活長尾市場需求。值得注意的是，2027年后隨著3nm制程國產GPU量產和Chiplet技術普及，單位算力成本將下降30%以上，推動GPU從高端科研設備向通用生產力工具轉變，市場增長曲線有望進一步陡峭化。

數據來源：中商產業研究院整理

3.區域分布情況

從區域格局來看，全球獨立GPU市場呈現明顯的區域集中特征。2025年亞太地區占據48.22%的市場份額，為全球第一大GPU消費與制造區域；北美地區緊隨其后，占比達到32.90%，憑借領先的GPU芯片設計企業與超大規模數據中心需求保持強勢地位；歐洲市場占比為12.04%，主要依托高端工業計算、專業可視化與企業級算力需求穩定貢獻市場規模。三大區域合計占據全球GPU市場近95%的份額，主導全球GPU產業發展格局。

數據來源：Fortune Business Insights、中商產業研究院整理

4.重點企業分析

全球GPU市場呈現“一超一強”寡頭壟斷格局，英偉達憑借92%的獨立顯卡份額和90%以上的數據中心GPU份額絕對主導，AMD以8%份額穩居第二，英特爾在集成GPU領域占優但獨立GPU幾乎出局。中國GPU產業在制裁倒逼下加速突圍，華為昇騰和寒武紀在AI算力芯片領域已具備規模出貨能力，摩爾線程和海光信息分別在全功能GPU和通用計算GPU（DCU）領域實現技術突破，但整體上國產GPU在圖形渲染、高端AI訓練等核心領域與英偉達仍有顯著差距，主要依托信創和國產替代政策在特定場景實現應用，隨著摩爾線程、沐曦、壁仞等“GPU四小龍”密集上市，中國GPU產業正進入資本化加速和生態建設的關鍵階段。

資料來源：中商產業研究院整理

5.相關上市企業分析

目前，中國GPU行業仍在起步階段，A股相關上市企業數量較少。其中浪潮信息營收最高，在2025年前三季度營業收入實現1206.69億元。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.數據中心

中國電信、中國移動和中國聯通三家基礎電信企業推動算力布局從“廣覆蓋”邁向“深融合”，截至2025年底，對外提供服務數據中心機架數量93.8萬個，較上年增加10.8萬個，發展重點轉向深化算網融合，通過著力推進資源一體化協同與智能調度能力建設，企業正從提供基礎云資源轉向供給智能、綠色、多元的算力服務。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

2.人工智能

智能經濟是人工智能技術驅動下產生的經濟新范式。當前中國人工智能產業正處于技術突破與產業落地并行的高速發展期，中商產業研究院發布的《2025-2030年中國人工智能產業現狀調查及未來趨勢研判報告》顯示，2024年中國人工智能核心產業規模達到9188億元，同比增長31.1%，2025年產業規模突破1.2萬億元。中商產業研究院分析師預測，2026年中國人工智能核心產業規模將突破1.7萬億元。